серия убыточных сделок

Даже в самой эффективной торговой системе всегда присутствуют ложные сигналы, приводящие к убыточным сделкам. Это происходит потому, что фондовый рынок невозможно достоверно предсказать и спрогнозировать. Рынок непредсказуем. Убыточные сделки в рамках системного трейдинга являются частью системы, а их своевременное закрытие позволяет избежать еще больших убытков. Однако если мы не пользуемся ошибочным методом выставления стоп-приказов по принципу «сколько я готов потерять на этой сделке» каждый раз, открывая сделку и выставляя по ней стоп, мы будем потенциально готовы зафиксировать различный р

3. Эффективность торговой системы значительно снижается, если в ней отсутствуют правила управления капиталом

Когда мы торгуем на бумаге или на виртуальном счете мы не рискуем собственным капиталом. Тем самым, который после долгих размышлений решили инвестировать именно в ценные бумаги, в расчете на высокую доходность по сравнению с другими инвестиционными инструментами. Однако когда речь заходит о реальных торговых операциях эмоции включаются в игру наравне с рыночными условиями и изменениями котировок и играют значительно большую роль, чем любые, даже самые негативные внешние факторы. Хорошая торговая система позволит вам снять с рынка максимально возможную для ее уровня риска прибыль и вовремя зафиксировать убыток. Единственное слабое звено в цепочке «сигнал системы сделка на бирже» вы сами. Ведь именно вы можете проигнорировать удачный сигнал и не совершить сделку, потому что «что-то подсказывает вам, что она будет неудачной». Именно вы можете передвинуть стоп-приказ или вообще отменить его, потому что «точно знаете, что скоро рынок развернется и именно сейчас вам жизненно необходимо остаться в этой позиции». Если вы не контролируете свои эмоции и не следуете всем сигналам своей эффективной, протестированной и хорошо зарекомендовавшей себя торговой системы вы перестаете быть системным трейдером и тут же пополняете ряды игроков, торгующих вероятностью и играющих с фондовым рынком в русскую рулетку.

2. Реальный трейдинг сопряжен с эмоциями

Если в прошлом году рынок, с использованием на нем определенной торговой системы, дал трейдеру возможность заработать 50% годовых в расчете на совокупный торговый капитал, это не значит, что в текущем году у него будет возможность получить сравнимую доходность с использованием той же торговой системы. Рынки меняются из года в год. Меняется как их динамика и волатильность, так и внешние условия (как, например, запрет открытия коротких позиций в конце 2008 года), которые не позволяют получить ожидаемый результат и значительно снижают уверенность трейдера в эффективности своего метода торговли. Единственный способ борьбы с этим недостатком не ожидать от рынка ничего. Системный трейдинг позволяет получать системный доход от биржевой торговли. Это единственное вполне законное ожидание, которое трейдер может предъявить своей торговой системе. Ставить целевые уровни доходности и переживать впоследствии по поводу их неисполнения прямой путь к провалу на фондовом рынке.

Как правило, построение собственной торговой системы для большинства трейдеров заканчивается ее тестированием на исторических данных. Получив хорошие результаты бэк-тестинга, трейдер с уверенностью заключает, что его торговая система эффективна и делает вывод о том, что она будет так же хорошо работать в режиме реального времени, показывая ту же доходность, которую ему удалось зафиксировать при тестировании на бумаге. При этом трейдер не учитывает нескольких факторов, которые отсутствуют при торговле «на бумаге» и мешают реальному трейдингу, особенно нацеленному на конкретные, зафиксированные «в истории» доходности.